Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ là 1 quỹ Chi phí số đang được vận hành tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như sẽ lẩn trốn Nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, trong số nhì đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, nhiều người Rất có thể xuất phát mua sắm. Các bạn ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng sợ hãi hãi đấy", Su Zhu san sẻ.
Quỹ dự án huyết mặt trong thị trường tiền số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu tiên vào trái đất tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là ngôi nhà tài trợ mạo hiểm của một số công ty lớn khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền vàng vĩ đại để thêm tiền để phát triển, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, Quý Khách Rất có thể khởi đầu mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ trình bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định tăm tiếng của tôi vào cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc đi xuống, xô đổ vô số Dự Án BĐS lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ xây dựng né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những doanh nghiệp lớn tài trợ đến giao tế của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với việc quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ vận hành giống như như 1 ngân hàng, cung cấp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn từ phần nhiều ngôi nhà giao du tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng nhanh gọn của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm new đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tuyệt vời đơn giản rằng số người mua tiền xu năng lượng điện tử sẽ nối tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Doanh nghiệp lớn này sẽ ngừng làm việc sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều ngôi nhà dự án bình thường, đã biết thành ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được yêu thích vị tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền to như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào tin tưởng giữa các bên.
3AC đang vay kể từ những căn nhà cho vay tiền vàng năng lượng điện tử lớn nhất nhưng sẽ không cần bật mý trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn nhà hàng tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing hầu hết khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống giới hạn tuổi ngoài 20, chúng ta chính thức quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân mọi phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập chúng ta đạt được sẽ tạo thêm qua không ít giao tiếp.
Khi gia tài nghệ thuật thị trường blockchain số bắt đầu cách tân và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt Không chỉ còn tàng ẩn Nhiều cơ hội thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng bạc tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán cao hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vì vậy, 3AC sẽ đi theo một mánh lới phổ quát vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và chọn mua giao ngay lập tức.
Họ chi tiết một khả năng to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ lần đầu được cấp phép, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không một ai biết đơn vị nè từng trả Chi phí mang lại 3AC và mất mát tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm tài trợ rộng lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với giá thấp hơn. Grayscale tương trợ mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ cũng có thể một cách đơn giản để kiếm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi buôn bán những CP đấy với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC to nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sống thời gian đó. Song, khoản gia sản này khai trương lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ nặng nề nóng bức kể từ những tác phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch tìm tiền vàng không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như một phiên bản sao của Phố Wall - với tổng cộng khả năng nhận tiền xu gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để chuyển đổi thế giới, đa số nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token mang lại chúng ta cùng với những nấc lợi nhuận quyến rũ hơn nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước nghi thức. Ngay lúc này, như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng điện tử giảm tốc mạnh, đầy đủ dự án công trình DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vốn từng phân phối lợi nhuận đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà dự án.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không dừng lại ở kia. 3AC cũng góp vốn đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kỹ năng về tiền ảo điện tử cũng cũng có thể thực hiện những thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn chi phí mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền trong game điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đang vay từ đều Doanh Nghiệp cho vay tài sản chuyên môn số rộng lớn và cá nhân ấm no, mặt khác đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố phủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề với bên giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này họ Có thể thu thập được biết bao đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những ngôi nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn cục số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng Thông tin sai lệch và vượt lên trên quá số lượng giới hạn nếu như với gia tài quản lý và vận hành mà không áp đặt mức Chi phí phạt thường xuyên hình thức xử phạt nè không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, đất nước đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới những giám đốc điều hành từ một số sàn thanh toán giao dịch tiền vàng năng lượng điện tử nhằm mục đích yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không như những thị trường khác, nơi rất nhiều khoản vay mượn Thông thường dùng để làm marketing hoặc lựa chọn mái ấm, thị hiếu về đòn bẩy tiền năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, bọn họ đã không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền vàng mã hóa mang côn trùng đối sánh tương quan với toàn cầu ở phía bên ngoài nghiêm khắc thêm so với ngày xưa. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hiện ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, căn nhà gây dựng Wintermute mang đến hay.
Trong bức tranh hoàn hảo của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không hề có thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người sử dụng chắc nịch vẫn ko trốn tránh mất tiền vàng, nhưng tài sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới mức hưởng thụ về tài sản thế chấp của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị