Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ thêm tiền để phát triển Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng tạo nên Hình như đang lẩn trốn các nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những hai đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, nhiều người Có thể khởi đầu lựa chọn. Người tiêu dùng không nhất tranh bị cuốn theo theo làn sóng kinh hãi hãi đó", Su Zhu share.
Quỹ tài trợ tiết mặt vào thị trường tiền xu số Su Zhu quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu trong thế giới Chi phí điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm tài trợ nguy hiểm của một số Doanh Nghiệp khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền ảo mập mạp sở dĩ Chi tiêu, vừa là nhà hàng u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, rất nhiều người cũng có thể mở cửa sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, giải bày 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh danh tiếng của bản thân mình vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn Kế tiếp trở lại, xô đổ vô số Dự Án BĐS to và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, đều cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối thể hiện nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với việc biến đổi của tiền xu mã hóa. Họ khởi động kiểu như như một bank, hỗ trợ cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ gần như ngôi nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh nhẹn của ngành đang đẩy giá tiền trong game năng lượng điện tử lên và làm vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tuyệt vời giản dị rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và Bởi vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu thốn rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Doanh Nghiệp này sẽ ngừng khởi động sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người tiêu dùng của quỹ, trong khi đó với vô vàn căn nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã trở nên đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm vày tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn phụ thuộc vào tin tưởng giữa các phía.
3AC đang vay kể từ những căn nhà cho vay vốn tiền trong game điện tử to nhất nhưng không cần có tiết lậu tài năng trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn đơn vị tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh hồ hết phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong độ tuổi ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa phần đông phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường non nổi, thông qua đó kiếm ROI với kỳ vọng thu nhập chúng ta có được sẽ tăng lên trải qua nhiều Giao dịch.
Khi tài sản nghệ thuật số xuất phát trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền trong game mã hóa non trẻ thậm chí còn còn ẩn chứa Nhiều thời cơ đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán cao trên 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới bình thường trong Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và chọn mua giao ngay lập tức.
Họ còn thêm một thời dịp lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ Tiên phong được cấp phép, tạo cơ hội người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không có ai biết công ty lớn nà từng trả tiền trong game mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nào là
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư lớn như 3AC đã mò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp rộng. Grayscale trợ thủ sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ thậm chí thuần tuý sở dĩ kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Song, khoản gia tài này bắt đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau nóng bức từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền vàng khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập kiểu như như một bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng thể tác dụng nhận tiền vàng gửi, thanh toán giao dịch, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để biến đổi toàn cầu, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng công ty blockchain với những mức tiền lãi suất lôi cuốn rất nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước lễ nghi. Thời điểm hiện nay, như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá Chi phí điện tử giảm tốc mạnh, các ý tưởng DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng phân phối lãi vay đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng thêm tiền để phát triển 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây sương.
Bão to lớn không tạm dừng sống đó. 3AC cũng đầu tư chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ có chút ít kiến thức về tiền trong game điện tử cũng mà thậm chí thực thi các giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những nhà giao du tiền ảo điện tử bình thường không có. Họ đang vay kể từ đông đảo siêu thị giải ngân cho vay tài sản kỹ thuật số to và cá thể no ấm, đồng thời cùng lúc đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố bao phủ giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức với bên cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà chúng ta mà thậm chí tích lũy được rất nhiều đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đang tạm dừng hoạt động, những mái ấm tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này đăng ký trong Quần đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt vận hành gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác định rằng toàn bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn riêng với tài sản quản lý và vận hành mà không áp đặt mức tiền phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào là khác. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách gửi trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao tiếp tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không như những thị trường khác, nơi đông đảo khoản vay thường xuyên dùng để làm Marketing Thương mại hoặc tậu mái ấm, thị hiếu về đòn bẩy tiền xu điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta đã không giao tế Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền mã hóa có mọt đối sánh cùng với thế giới ở phía bên ngoài nghiêm khắc thêm so với trước kia. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự sinh ra của định kỳ này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute cho thường.
Trong bức tranh lý tưởng của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không có giao tiếp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người tiêu dùng chắc như đinh vẫn không tránh khỏi mất Chi phí, tuy nhiên gia tài của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp của người cho vay sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký
