Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ một quỹ tiền số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn gần như chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, tất cả đối tượng Rất có thể bắt đầu khởi động tậu. Người trải nghiệm ko nhất máy giảm cân cuốn theo theo làn sóng kinh hồn hãi đấy", Su Zhu san sớt.
Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế dẫn đầu vào quả đât tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà tài trợ nguy hiểm của Một trong những Công ty khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to con để đầu tư, vừa là nhà hàng u của những quỹ non trẻ không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi, mọi đối tượng hoàn toàn có thể xuất phát chọn mua
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, ra mắt 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tiếng tăm của tôi vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng mực hoàn cảnh kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Nên là, Khi Bitcoin hạn chế kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ hàng loạt Dự Án BĐS to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở cửa né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ cho thanh toán giao dịch của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với chúng ta và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối Tìm ra lời nhận xét về vụ việc.
Công ty môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều phải chăng với sự chuyển đổi của tiền vàng mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt kiểu như như 1 bank, trợ giúp cho tất cả những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ hồ hết ngôi nhà giao du tìm Cách thu lợi. Sự phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và khiến vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng dễ hiểu rằng số người mua tiền trong game điện tử tiếp tục tiếp tục công việc tăng và vì thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này sẽ ngừng sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá rộng 650 triệu USD. Quý khách hàng của quỹ, Trong đó sở hữu rất nhiều ngôi nhà tài trợ bình thường, đã bị đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm bởi tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào tin tưởng giữa mỗi bên.
3AC đã vay từ những mái ấm cho vay vốn tiền năng lượng điện tử to nhất nhưng mà không phải tiết lộ tài năng trung tâm tài chính. Một chỉ huy công ty lớn tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại số đông công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ nút chênh lệch giá giữa những phái sinh tiền trong game tệ của những thị ngôi trường new nổi, qua đó kiếm ROI cùng với mong muốn thu nhập chúng ta có trong tay sẽ tạo thêm trải qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số khởi hành trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền mã hóa non nớt thậm chí còn còn tiềm ẩn Nhiều thời cơ thêm tiền để phát triển chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được Giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao ngay. Vậy nên, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ quát trong Phố Wall, đáp ứng hợp đồng sau này và tậu giao tức thì.
Họ còn nữa một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ thứ 1 được phê duyệt, chất nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị nè từng mang tiền trong game mang đến 3AC và mất mát mà đến mức nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn lớn như 3AC đang tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với giá thấp thêm. Grayscale giúp đỡ lựa chọn CP thẳng bằng cách trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ cũng có thể dễ ợt để tìm tiền ảo bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là siêu thị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Song, khoản gia sản này nền tảng lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cực nhọc nóng bức kể từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền xu không giống, như Chi tiêu vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với tất cả công dụng nhận tiền trong game gửi, thanh toán giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng ít quy định rộng - trên blockchain.
Để di chuyển thế giới, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token cho bọn họ cùng với những nút lãi vay mê hoặc rất nhiều đối với ngân hàng truyền thống. Thời điểm hiện tại, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền năng lượng điện tử giảm mạnh, phần đa Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng giúp sức lãi suất tới 20%, sụp đổ cùng HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của rất nhiều nhà thêm vốn.
Bản thân Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tần tật đều tan thành mây khói.
Bão rộng lớn không tạm dừng ở kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có một chút kiến thức về Chi phí điện tử cũng thậm chí xúc tiến mọi giao tiếp này. Zhu và Davies rất có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách mà những căn nhà giao du Chi phí năng lượng điện tử Thường thì không hề có. Họ sẽ vay mượn từ rất nhiều doanh nghiệp lớn cho vay vốn tài sản chuyên môn số lớn và cá thể no ấm, Bên cạnh đó đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu rõ ràng vấn đề cùng với phía cho vay.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà bọn họ Có thể tích lũy được biết bao lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã tạm dừng hoạt động, những nhà tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một kì quái. Bản thân quỹ này đăng ký ở Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng cục bộ số tiền vàng 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn tìm hiểu về blockchain nếu như với gia tài vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền ảo phạt hay phương thức xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những giám đốc điều hành từ là một số sàn giao thiệp tiền xu điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không như các thị ngôi trường không giống, nơi các khoản vay thường dùng làm Marketing Thương mại hoặc sắm ngôi nhà, nhu muốn về lực tác động tiền trong game điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đã không giao du vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền xu mã hóa xuất hiện mọt đối sánh với nhân loại ở ngoài ngặt nghèo thêm đối với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hình thành của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute cho thường xuyên.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không còn giao dịch thanh toán triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người mua minh chứng và khẳng định vẫn không trốn tránh mất Chi phí, nhưng gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Tăm tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm dưới mức hưởng thụ về gia tài thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ